6 Februari 2026 · Update AI 24 Jam: Reddit All-in ke Pencarian AI, Order Coherent Meledak, Amazon Umumkan CAPEX $200B
Dalam 24 jam terakhir, tiga tren makin tegas: platform mengubah “komunitas” menjadi “pintu masuk pengetahuan yang siap dikonsumsi AI”; rantai pasok fotonik/CPO dikunci lewat kontrak jangka panjang; dan persaingan cloud makin mirip perlombaan senjata berbasis belanja modal.
1. Reddit Menjadikan Pencarian Berbasis AI sebagai Peluang Utama; WAU AI Q&A Melonjak dari 1 Juta ke 15 Juta; Proyeksi Pendapatan Q1 2026 Tumbuh 52%–54% YoY
Komentar:
Reddit sedang meng-upgrade diri dari “komunitas konten” menjadi “knowledge gateway yang bisa dikonsumsi AI secara langsung,” sambil mencoba membangun ulang monetisasi search-traffic lewat iklan.
Mereka memakai AI untuk optimasi penargetan iklan (CTR naik 5%), dan mengandalkan konteks Subreddit untuk iklan yang lebih relevan sekaligus mengurangi gesekan isu privasi.
Yang paling menarik: bisnis lisensi data sebagai growth curve bermargin tinggi. Melisensikan percakapan pengguna yang masif dan autentik ke Google, OpenAI, dan lainnya dengan gross margin >95%. Walau kontribusi pendapatan saat ini belum dominan, kontrak jangka panjang mengunci arus kas dan memberi Reddit daya tawar unik di rantai nilai AI.
Risikonya jelas: jika Q&A merangkum posting jadi ringkasan, kreator dan penjawab berkualitas bisa merasa kontribusinya “disedot,” yang pada akhirnya merusak pasokan konten komunitas.
2. Coherent Catat Pendapatan FY2026 Q2 $1,686B dan EPS $1,29 (Keduanya di Atas Ekspektasi); Book-to-Bill Datacenter >4x, Kapasitas Habis untuk Setahun; Raih Order CPO Besar dari “Pelanggan AI Kunci”
Komentar:
Book-to-bill >4x itu ekstrem—pelanggan bukan lagi pesan per kuartal, tapi mengunci suplai lewat kontrak panjang, prepayment, dan reservasi kapasitas. Ini biasanya berarti pricing power naik dan struktur margin membaik.
Order CPO raksasa dari “pelanggan AI kunci” adalah highlight terbesar: ini memvalidasi kepemimpinan Coherent di fotonik terintegrasi dan menggeser posisinya dari sekadar pemasok modul optik menjadi pemain inti dalam arsitektur infrastruktur AI.
Menurut kamu, siapa “pelanggan AI kunci” itu?
3. Amazon Umumkan Pendapatan Q4 $213,4B (+14% YoY) dan Laba Operasi $25,0B (Di Atas Konsensus $24,8B); Pendapatan Cloud $35,6B (+24% YoY); CAPEX Tahun Ini $200B, Melebihi Alphabet $185B
Komentar:
Angka pendapatan dan laba operasi menegaskan sinergi tiga pilar Amazon—e-commerce, ads, dan cloud—masih sangat kuat.
Namun headline sesungguhnya adalah CAPEX $200B: jauh di atas ekspektasi sebelumnya (~$146,6B) dan bahkan melampaui batas atas Alphabet ($185B). Saat cloud AI dibatasi suplai, CAPEX berubah menjadi senjata kompetitif.
Pertanyaannya: apakah belanja ini benar-benar menjadi kapasitas komputasi yang bisa dikirimkan—dan pendapatan AI bermargin tinggi yang berkelanjutan? Apakah pasar akan “membeli” strategi bakar uang ini?
Peristiwa AI terpenting 72 jam terakhir: