NVIDIA e o acordo “estruturado” com a Groq sob risco antitruste, AMD RDNA 5 no TSMC N3P, Tesla FSD testa caminho na Holanda: 27 de dez de 2025 · Briefing de IA em 24 horas
Nas últimas 24 horas, três frentes ficaram mais claras: incumbentes usando estrutura jurídica para reduzir exposição regulatória, fabricantes de chips escolhendo nós pensando em yield e curva de custo, e montadoras testando mecanismos de aprovação na UE para buscar um “avanço em um ponto.” Manchetes diferentes, mesma mudança: a próxima fase da competição combina tecnologia com ecossistema, cadeia de suprimentos e regulação.
1) O acordo de ativos da Groq (~US$20 bi) ainda pode chamar o antitruste
Em 24 de dezembro, a NVIDIA anunciou a compra de ativos da Groq por cerca de US$20 bilhões, com licenciamento não exclusivo para mitigar risco antitruste. Ainda assim, sinais recentes indicam que a operação pode enfrentar escrutínio regulatório.
Comentário:
A arquitetura LPU da Groq representa um caminho de inferência fora do ecossistema CUDA e menos dependente de HBM e empacotamento CoWoS. Isso a coloca como uma ameaça crível de longo prazo ao domínio da NVIDIA em inferência, mesmo que a participação atual seja pequena. Reguladores podem interpretar o movimento como eliminação de competição futura.
A NVIDIA afirma que a Groq seguirá operando como empresa independente e que o GroqCloud não será afetado. Porém, mercado e autoridades tendem a ver o acordo como uma aquisição altamente estruturada de ativos e talentos na prática.
Em suma: o formato jurídico pode ser engenhoso, mas a intenção estratégica é evidente e o tamanho é grande—difícil ficar fora do radar antitruste.
Você acredita que esse acordo pode virar uma investigação antitruste formal?
2) Rumor: AMD RDNA 5 em meados de 2027, continua na TSMC e adota N3P
Vazamentos sugerem que a RDNA 5 deve chegar em meados de 2027, mantendo fabricação na TSMC e usando o nó N3P.
Comentário:
O N3P é geralmente visto como uma variante de desempenho aprimorado dentro da família N3, com expectativa de melhor frequência/consumo e maturidade de produção. Para GPUs de alto volume no mercado consumidor, yield estável e curva de custo costumam ser mais importantes do que “estrear” o nó mais novo.
Houve rumores de mudança para 3nm da Samsung por custo ou diversificação, mas a atualização aponta o oposto: RDNA 5 continua exclusiva na TSMC e em N3P—com a contrapartida de esperar cerca de 18 meses a mais.
Se o rumor estiver correto, quanto do mercado de IA a AMD pode capturar até 2027?
3) Holanda testará Tesla FSD em fev/2026: tentativa de “avanço pontual” na UE
O regulador holandês planeja testar o FSD da Tesla em fevereiro de 2026. Se o caminho de teste funcionar e houver aprovação, isso pode facilitar a expansão do FSD no mercado europeu.
Comentário:
Se o roteiro de testes na Holanda for validado, pode surgir a chance de usar homologação e reconhecimento mútuo na UE para transformar “aprovação em um país” em “liberação regional”. Mas teste não é aprovação, e aprovação não implica implantação em massa imediata.
Até agora, o RDW não prometeu “aprovar” o FSD; o plano é uma demonstração supervisionada em vias públicas em fev/2026.
A Holanda tem peso no contexto do EU Whole Vehicle Type Approval (WVTA). Uma aprovação nacional em L3+ pode, em teoria, apoiar expansão para outros países—dependendo de como o reconhecimento mútuo for aplicado na prática.
Na sua avaliação, o teste de fevereiro deve dar certo?
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