6 de fevereiro de 2026 · Boletim de IA em 24 horas: Reddit aposta em busca com IA, pedidos da Coherent disparam, Amazon anuncia CAPEX de US$ 200 bi
Nas últimas 24 horas, três movimentos ficaram mais nítidos: plataformas estão transformando “comunidade” em “porta de entrada de conhecimento consumível por IA”; a cadeia de fotônica/CPO está sendo travada por contratos longos; e a disputa do cloud virou uma corrida de poder de fogo via capex.
1. Reddit Vê Busca Impulsionada por IA como Grande Oportunidade; WAU do Q&A com IA Salta de 1M para 15M; Receita do 1T26 Deve Crescer 52%–54% YoY
Comentário:
O Reddit está elevando “comunidade de conteúdo” para “entrada de conhecimento que a IA pode consumir diretamente”, tentando refazer o ciclo tráfego de busca → monetização via anúncios.
Com IA, melhorou a segmentação (CTR +5%) e, ao ancorar anúncios no contexto dos Subreddits, aumentou relevância enquanto reduz fricção em privacidade.
A segunda avenida de crescimento — e a de maior margem — é licenciamento de dados: vender acesso a conversas reais e massivas para Google, OpenAI e outros, com margem bruta acima de 95%. Mesmo que ainda não represente grande parcela da receita, contratos longos travam caixa e dão ao Reddit poder de barganha raro na cadeia de IA.
O risco: se o Q&A resumir posts em “respostas-síntese”, criadores e bons respondentes podem sentir que suas contribuições foram “desviadas”, enfraquecendo a oferta de conteúdo no longo prazo.
2. Coherent Registra Receita de US$ 1,686 bi no 2T do FY2026 e EPS de US$ 1,29 (Acima do Consenso); Book-to-Bill de Datacenter >4x, Capacidade Esgotada no Ano; Grande Pedido de CPO de um “Cliente de IA Chave”
Comentário:
Book-to-bill acima de 4x é fora da curva: clientes deixam de comprar “por trimestre” e passam a travar oferta com contratos longos, pré-pagamentos e reserva de capacidade. Isso normalmente aumenta poder de precificação e melhora a estrutura de margem.
O grande destaque é o pedido gigante de CPO de um “cliente de IA chave”: valida liderança em fotônica integrada e reposiciona a Coherent de fornecedora tradicional para participante central na arquitetura de infraestrutura de IA.
Quem você acha que é esse cliente de IA?
3. Amazon Reporta Receita do 4T de US$ 213,4 bi (+14% YoY) e Lucro Operacional de US$ 25,0 bi (Acima de US$ 24,8 bi); Cloud Sobe para US$ 35,6 bi (+24%); CAPEX Anual de US$ 200 bi, Acima do Teto de US$ 185 bi da Alphabet
Comentário:
Receita e lucro operacional reforçam que e-commerce, ads e cloud continuam se retroalimentando.
Mas a manchete real é o CAPEX de US$ 200 bi: bem acima do que se esperava (~US$ 146,6 bi) e até acima do teto da Alphabet (US$ 185 bi). Em cloud de IA limitado por oferta, capex vira arma competitiva.
A pergunta: esse gasto vira capacidade entregável e receita de IA com margem alta e recorrente? O mercado vai comprar essa estratégia?
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